Nuestra Filosofía de inversión es simple
Somos inversores que primero buscamos oportunidades para devolver varios múltiplos sobre la inversión inicial, de una manera fiscalmente eficiente y durante un período de tiempo prolongado.
Y segundo, Creemos firmemente que es imposible poseer la capacidad de anticiparse a los movimientos del mercado en el corto plazo, por lo que nos centramos exclusivamente en construir una cartera de inversión que pueda ofrecer atractivas rentabilidades a largo plazo.
Nuestro objetivo como Family Office es simple. Estamos tratando de generar riqueza y seguridad para todos nosotros, aprovechándonos del efecto del interés compuesto a largo plazo, y hacerlo de una manera que nos permita dormir bien por la noche.
La buena noticia es que, si podemos capitalizar nuestros rendimientos durante el tiempo suficiente, la riqueza realmente se acumula.
¿Qué pilares guían nuestro proceso de inversión?
La gestión de la riqueza comienza a llevarse a cabo cuando el inversor piensa y gestiona como si se tratase de su negocio productivo. ¿Cómo?
- Estableciendo un claro propósito para la riqueza y su gestión bajo una estrategia de largo plazo.
- Profesionalizando la gestión y aumentando la independencia frente a las entidades bancarias.
- Accediendo a un modelo libre que te permita acceder a cualquier canal de inversión.
- Mayor músculo financiero y poder de negociación.
- Conocimiento y toma de decisiones conjunta con su asesor.
Cómo lo hacemos
Tus inversiones deben estar alineadas con tus objetivos y tu situación financiera personal. Analizaremos tu foto patrimonial completa y luego desarrollaremos un plan de inversión que te brinde la confianza necesaria para implementarlo durante los siguientes años.
Creemos que los mercados tienden a funcionar con el tiempo, pero muchos inversores no logran capturar los rendimientos debido a la falta de disciplina. En lugar de intentar anticiparnos a los movimientos en los mercados, creamos carteras de inversión de largo plazo, que creemos tienen mayores probabilidades de éxito en una variedad de entornos potenciales.
No puedes controlar que tus acciones o tus fondos de inversión lo hagan mejor que los índices de referencia mañana, la próxima semana o el próximo año. En el corto plazo, tus retornos son rehenes de la aleatoriedad o el azar. Pero en cambio, sí puedes controlar:
- Tus costes transaccionales, operando poco, con paciencia y barato.
- Tus costes en fondos, negándote a invertir en vehículos con excesivos costes netos, donde el único ganador es la entidad. (utilizamos fondos indexados de bajo coste y fondos de gestión activa)
- Tus costes fiscales, invirtiendo a l/p, diferiendo impuestos y beneficiándote del interés compuesto.
"No pongas todos los huevos en una misma cesta" es una expresión común, que la mayoría de gente conoce. Que quiere decir, no te arriesgues a perder todo lo que tanto trabajo te ha costado conseguir, poniéndolo en un solo lugar. En la inversión, mejor una estrategia que invierte en más de una tipología de activo, como acciones, bonos o liquidez para reducir riesgos. Las acciones, los bonos o la liquidez generalmente no reaccionan de manera idéntica a cambios económicos o de mercado.
Sería un acto muy simple poder elegir a los gestores según un excelente track récord. El único problema de esta estrategia es que no hay ningún tipo de relación entre el buen comportamiento pasado de un fondo y sus futuros rendimientos. Pero hemos observado con el tiempo, que los gestores que consiguen batir al mercado tienen cosas en común, como, por ejemplo:
- Invierten con convicción y de una forma concentrada.
- No intentan adivinar el futuro o anticiparse a él.
- Tienen una rotación de activos muy baja y no sobre operan.
- Miran con lupa sus costes.
- Huyen del apalancamiento.
- Piensan en términos anuales y no en semanas o trimestres.
Aunque los rendimientos individuales de las acciones suelen seguir un patrón asimétrico, los retornos de carteras de acciones bien diversificadas son bastante simétricas en el tiempo. Una diversificación internacional, de miles de acciones es lo más parecido a un “almuerzo gratis” en los mercados financieros. Si se desea correr el riesgo adicional de invertir en una estrategia concentrada para generar rendimientos por encima de la media del mercado, podrás hacerlo con mayor prudencia si el núcleo de tu cartera está ampliamente diversificado.
¿Cómo debemos evaluar el riesgo? La respuesta depende de que crees que es “riesgo”. Aunque durante los últimos años se han creado diferentes formas o métodos para medirlo, probablemente, la mayoría de estos métodos no tengan ningún significado para ti. Esto es verdad si verdaderamente inviertes a largo plazo. Y si es así, solo hay dos cosas que verdaderamente deberías querer conocer sobre una inversión suficientemente diversificada.
- ¿Cuál es el riesgo de perder dinero siguiendo esta estrategia en el largo plazo?
- ¿Cuál es el riesgo de que dicha estrategia lo haga peor que otras alternativas en el largo plazo?
Ahoga el ruido. Los movimientos del mercado son difíciles de predecir, cuanto más alto griten los medios de comunicación o algunos profesionales de la inversión, menos suelen acertar. Las consecuencias de intentar acertar con una de estas predicciones pueden ser peligroso para tus rentabilidades. Interés compuesto. Es produce cuando inviertes una pequeña cantidad de dinero, donde obtienes un rendimiento año a año, continuamente lo reinviertes y acabas con una gran cantidad de dinero.