La nostra Filosofia d'inversió és simple
Som inversors que primer busquem oportunitats per a retornar diversos múltiples sobre la inversió inicial, d’una manera fiscalment eficient i durant un període de temps prolongat.
EI segon, creiem fermament que és impossible posseir la capacitat d’anticipar-se als moviments del mercat en el curt termini, per la qual cosa ens centrem exclusivament a construir una cartera d’inversió que pugui oferir atractives rendibilitats a llarg termini.
El nostre objectiu com Family Office és simple. Estem tractant de generar riquesa i seguretat per a tots nosaltres, aprofitant-nos de l’efecte de l’interès compost a llarg termini, i fer-lo d’una manera que ens permeti dormir bé a la nit.
La bona notícia és que, si podem capitalitzar els nostres rendiments durant el temps suficient, la riquesa realment s’acumula.
Quins pilars guien el nostre procés d'inversió?
La gestió de la riquesa comença a dur-se a terme quan l’inversor pensa i gestiona com si es tractés del seu negoci productiu. Com?
- Establint un clar propòsit per a la riquesa i la seva gestió sota una estratègia de llarg termini.
- Professionalitzant la gestió i augmentant la independència enfront de les entitats bancàries.
- Accedint a un model lliure que et permeti accedir a qualsevol canal d’inversió.
- Major múscul financer i poder de negociació.
- Coneixement i presa de decisions conjunta amb el seu assessor.
Com ho fem
- Els teus costos transaccionals, operant poc, amb paciència i barat.
- Els teus costos en fons, negant-te a invertir en vehicles amb excessius costos nets, on l'únic guanyador és l'entitat. (utilitzem fons indexats de baix cost i fons de gestió activa)
- Els teus costos fiscals, invertint a l/p, diferint impostos i beneficiant-te de l'interès compost.
En la inversió, millor una estratègia que inverteix en més d'una tipologia d'actiu, com a accions, bons o liquiditat per a reduir riscos.
Les accions, els bons o la liquiditat generalment no reaccionen de manera idèntica a canvis econòmics o de mercat.
Seria un acte molt simple poder triar als gestors segons un excel·lent *track rècord. L'únic problema d'aquesta estratègia és que no hi ha cap mena de relació entre el bon comportament passat d'un fons i els seus futurs rendiments.
Però hem observat amb el temps, que els gestors que aconsegueixen batre al mercat tenen coses en comú, com, per exemple:
- Inverteixen amb convicció i d'una forma concentrada.
- No intenten endevinar el futur o anticipar-se a ell.
- Tenen una rotació d'actius molt baixa i no sobre operen.
- Miren amb lupa els seus costos.
- Fugen del palanquejament.
- Pensen en termes anuals i no en setmanes o trimestres.
Encara que els rendiments individuals de les accions solen seguir un patró asimètric, els retorns de carteres d'accions ben diversificades són bastant simètriques en el temps.
Una diversificació internacional, de milers d'accions és el més semblant a un “esmorzar gratis” en els mercats financers.
Si es desitja córrer el risc addicional d'invertir en una estratègia concentrada per a generar rendiments per sobre de la mitjana del mercat, podràs fer-lo amb major prudència si el nucli de la teva cartera està àmpliament diversificat.
Com hem d'avaluar el risc? La resposta depèn del fet que creus que és “risc”.
Encara que durant els últims anys s'han creat diferents formes o mètodes per a mesurar-ho, probablement, la majoria d'aquests mètodes no tenen cap significat per a tu.
Això és veritat si veritablement inverteixes a llarg termini. I si és així, només hi ha dues coses que veritablement hauries de voler conèixer sobre una inversió prou diversificada.
- Quin és el risc de perdre diners seguint aquesta estratègia en el llarg termini?
- Quin és el risc que aquesta estratègia ho faci pitjor que altres alternatives en el llarg termini?
Ofega el soroll. Els moviments del mercat són difícils de predir, com més alt cridin els mitjans de comunicació o alguns professionals de la inversió, menys solen encertar. Les conseqüències d'intentar encertar amb una d'aquestes prediccions poden ser perillós per a les teves rendibilitats.
Interès compost. És produeix quan inverteixes una petita quantitat de diners, on obtens un rendiment any a any, contínuament el reinverteixes i acabes amb una gran quantitat de diners.
Formulari Contacte
AG EAF és un despatx d’assessorament impulsat per fortes conviccions de com ha de gestionar-se la riquesa i com han de prendre’s les decisions d’inversió a llarg termini